Λίγο πριν από τα Χριστούγεννα, ο μικρός δράκος Καρύδας, ο φαγανόδρακος Όσκαρ, η σκαντζοχοιρίνα Ματίλντα κι ο Γιουβαρλάς ο ελεφαντόδρακος ανεβαίνουν στο βουνό για να βρούνε το ωραιότερο έλατο για να το στολίσουν στην πλατεία μπροστά στις δρακοσπηλιές. Ψάχνουν, ψάχνουν, ώσπου στο τέλος βρίσκουν το τέλειο έλατο: ούτε πολύ ψηλό ούτε πολύ κοντό, ούτε πολύ χοντρό ούτε πολύ λεπτό, ούτε πολύ ίσιο ούτε πολύ στραβό. Μα τη στιγμή που ο Γιουβαρλάς ετοιμάζεται να το κόψει, περίεργες φωνές ακούγονται μέσα από τα κλαδιά του…